A minha estratégia de investimentos
Tens noção da importância de ter uma boa estratégia de investimentos?
Só com uma pitada de muita sorte é que alguém consegue manter consistência e bons resultados na bolsa de valores se não planear desde o início uma boa estratégia de investimentos, e manter-se fiel a ela.
Existem inúmeros produtos e ativos que podes escolher. Alguns tendem a valorizar-se mais numa crise, e outros valorizam-se mais quando a economia está em alta.
Há também aqueles que estão na moda, e que de um momento para o outro crescem 50%, 100%, ou até mais.
Com eles vão imensas pessoas que querem comprá-lo para entrarem na “onda”. Essas modas costumam ser prejudiciais para os investidores de longo prazo, porque ao longo do tempo, o que vai definir o preço de uma ação, de um REIT, etc. é a saúde da empresa e os seus indicadores fundamentais.
O resto não passa da moda do momento. Quando essa moda passa, o preço tende a cair tão rápido, ou ainda mais, quanto aquilo que subiu.
Esse é um dos motivos para se montar uma clara estratégia de investimentos. Ela deve ser elaborada atendendo a uma série de fatores, tais como:
- Perfil do investidor em relação ao risco (conservador, moderado ou agressivo);
- Período temporal para o qual se pretende investir;
- Objetivo do investimento;
- Capital disponível para alocar.
Ou tens uma estratégia, ou és parte da estratégia de alguém.
Toffler, Alvin
Perfil de investidor
Para montares uma estratégia de investimentos, inicialmente deves ter uma clara noção do teu perfil de investidor.
O perfil do investidor refere-se às características que definem uma estratégia de investimentos, principalmente em relação à sua tolerância ao risco.
Essas características funcionam como um guia para definir quais as aplicações financeiras que mais combinam com o teu perfil.
As perguntas que deves responder para definir o teu estilo de investimento, entre outras, são:
- Período temporal pelo qual pretendes investir
- Objetivo do investimento
- Tipologia de ativos que mais te atrai
- Expectativa de retorno
- Como classificas a tua experiência e conhecimento no mercado financeiro
- Disponibilidade para acompanhamento do investimento
Ao responderes a estas questões, consegues alocar os teus objetivos a um perfil de investimento que te irá orientar na escolha dos ativos mais indicados para ti.
1) Perfil conservador
É bastante controlado e investe em produtos de baixo risco, para garantir que não perde capital, tais como renda fixa, PPR’s ou bilhetes do tesouro.
Como não pretende volatilidade na sua carteira, procura o máximo de segurança e previsibilidade nos seus investimentos.
2) Perfil moderado
Este perfil tem uma mínima exposição ao risco no curto prazo, contando que os seus objetivos estejam garantidos no médio e no longo prazo. Pretende uma geração de renda frequente e previsível, que tenha pouca volatilidade.
Como está disposto a assumir alguns riscos, mas de forma ponderada, investe em ETF’s e produtos de renda fixa.
3) Perfil agressivo
Está disposto a correr bastantes riscos para ter um maior retorno, e por isso não se importa com a volatilidade de curto prazo.
Tem tendência para investir em produtos menos seguros, mas com probabilidade de serem mais rentáveis. Esses produtos podem ser ações, fundos imobiliários, criptmoedas e peer-to-peer lending (empréstimo entre pessoas, sem a intervenção de uma instituição financeira tradicional).
O meu perfil de investidor
O meu objetivo de investimento é com foco no longo prazo, por isso consigo tolerar perfeitamente a volatilidade da bolsa de valores.
No entanto, não sou adepto da especulação, portanto não invisto em criptomoedas, nem em ações com retornos gigantescos frutos da especulação. Sou ponderado e sigo os princípios de “Value Investing” preconizados por Warren Buffet. Essa filosofia consiste em comprar bons ativos, consolidados no mercado, com expectativas de crescimento, mas cujo preço esteja abaixo do seu preço justo. Falamos, portanto, de boas empresas subvalorizadas.
Sou por isso adepto da análise fundamentalista. Analiso a saúde financeira da empresa, o cenário económico em que está inserida, o seu histórico de resultados, bem como a sua projeção futura. Fazendo essa análise, e tendo em conta o preço da empresa, posso concluir se a empresa é uma boa opção de investimento ou não.
Também não sou adepto de P2P lending, por ser bastante arriscado.
Concluindo, o meu perfil de investidor é moderado, e é direcionado a diversificar os investimentos em:
Objetivo de investimento
Quando decidi que TINHA de começar a investir, comecei a ler bastante sobre o assunto, e cheguei a uma conclusão: O longo prazo é sem dúvida a melhor maneira, e a mais segura de criar riqueza, por poder dar uso ao poder dos juros compostos.
Lê mais sobre: Os juros compostos: Como multiplicares o teu dinheiro.
O meu objetivo enquanto investidor, é comprar ativos que se valorizem no longo prazo, e quem gerem um fluxo de renda consistente, a chamada renda passiva, que permita sustentar a minha qualidade de vida sem precisar de trabalhar, e nunca mais ter de trocar o meu tempo por dinheiro.
É ser financeiramente independente e só ter de trabalhar naquilo que mais gosto, quando, e onde quiser. É não ter de trabalhar para outra pessoa, só porque preciso de um emprego que me garanta rendimentos estáveis. Eu quero ser o dono do meu próprio tempo.
Comecei a investir aos 27 anos, portanto ainda tenho muitos anos para acumular património.
Antes de começar a investir, montei a minha reserva de emergência, o que equivale a 10 meses das minhas despesas fixas. Isto quer dizer, caso fique desempregado, tenho um fundo que permite pagar as minhas contas durante 10 meses.
As fontes de renda passiva que me irão permitir ser financeiramente independente, serão sobretudo os dividendos distribuídos pelas empresas em que invisto.
Numa fase inicial irei reinvestir TODOS os dividendos para comprar novos ativos. Quando receber em dividendos um valor igual ou superior ás minhas despesas fixas mensais, então aí deixarei de reinvesti-los, e eles passarão a coxear o meu estilo de vida. É nesse momento que serei financeiramente independente.
Capital investido
Quando comecei a investir, não coloquei nenhum valor substancialmente grande de uma vez. O que eu tenho feito, desde o 1º depósito na corretora, é adotar uma metodologia: a metodologia do paga-te primeiro.
Isto quer dizer que, todos os meses, assim que recebo o meu ordenado, transfiro imediatamente uma parte dele para a corretora. Assim, garanto que em vez de investir aquilo que sobra do ordenado no final do mês, invisto aquilo que defini e planeei, logo no inicio do mês. Esses aportes para a corretora devem ser regulares, consistentes e automáticos.
Com esta metodologia, não há lugar para desculpas, nem para falhar nenhum mês.
Para começares a investir, não precisas de ter muito dinheiro, isso é um mito. Podes começar com pouco, tal como eu, e ir fazendo aportes regulares, de forma a aumentares o teu património.
Eu na realidade tenho 2 objetivos ao poupar dinheiro:
- Ser financeiramente independente através dos investimentos
- Comprar uma casa
Existe o eterno debate de se o investimento num imóvel vale a pena. No meu ponto de vista vale, caso surja uma boa oportunidade de negócio. É muito relativo e é uma questão de valores.
A minha estratégia de investimentos na prática
A minha estratégia resume-se no seguinte:
Análise fundamentalista
Durante o mês, faço uma análise fundamentalista às empresas que tenho na minha watchlist, e decido em qual irei investir. Tendo em conta o meu objetivo, de atingir a independência financeira através da renda proveniente dos dividendos, a minha watchlist é composta sobretudo por empresas pagadoras de dividendos. Costumo considerar um Dividend Yield entre 2% e 5%.
No entanto, se encontrar uma boa oportunidade de investimento numa empresa de crescimento, que não pague dividendos, não a vou descartar de todo.
Mais abaixo, na composição detalhada do meu portfólio, vais ver que uma das minhas maiores posições, o Facebook, não paga dividendos. No entanto, no pico da crise na bolsa de valores provocada pelo Covid, o preço da ação do Facebook desceu bastante, tendo ficado subvalorizada, o que provou ser uma ótima oportunidade para investir.
Tal como Warren Buffett uma vez disse “compra ao som dos canhões, e vende ao som dos tambores”. É quando todos estão com receio e a vender as suas ações, que deves reforçar as tuas compras. É nesse momento que as boas empresas estão a preço de “saldo”.
Se tens dúvidas em relação ao Dividend Yield, ou outros indicadores, lê este artigo: Como analisar uma empresa para investir: 6 indicadores fundamentais.
Metodologia do “paga-te primeiro”
No dia em que recebo o ordenado, transfiro imediatamente uma parte para a minha corretora, a Degiro. Como utilizo esta metodologia, garanto que faço aportes constantes todos os meses. Em meses em que tenho mais rendimentos, por receber o subsidio de Natal, de férias ou o IRS, aumento o valor do meu aporte.
Composição da minha carteira
- A minha carteira está dividida em 3 componentes: Ações, REITs e ETF’s.
Atualmente a maior fatia são as ações, seguida dos REITs, e por último os ETF’s. O que tenho estado a fazer nos últimos tempos, é rebalancear a minha carteira, para ter 33% em cada categoria, de forma a diversificar um pouco melhor, e minimizar os riscos.
- Detalhe por ativos:
| Empresa | Ticker | Tipo | % no portfólio |
|---|---|---|---|
| Realty Income | O | REIT | 18 |
| FB | Ação | 17 | |
| Microsoft | MSFT | Ação | 14 |
| STORE | STOR | REIT | 9 |
| VUSA | VUSA | ETF | 9 |
| Merck | MRK | Ação | 8 |
| Coca-cola | KO | Ação | 7 |
| Visa | V | Ação | 7 |
| Disney | DIS | Ação | 5 |
| AT&T | T | Ação | 3 |
| Intel | INTC | Ação | 2 |
| Tapestry | TPR | Ação | 1 |
| Delta Air Lines | DAL | Ação | 1 |
A minha maior posição é na Realty Income (O). Isso deve-se principalmente ao facto de ser um REIT com distribuição mensal dos dividendos. Além disso, o seu modelo de negócio é muito bem estruturado, e a maioria dos seus arrendatários são grandes empresas, com facilidade em pagar as rendas, tal como a Walgreens, FedEx ou Walmart.
Na altura que comprei ações da Delta Air Lines (DAL), foi precisamente antes do Covid rebentar. A ação estava a ótimo preço tendo em conta os seus indicadores, e as suas projeções futuras. Atualmente pode-se dizer que os valores fundamentais mudaram completamente, tendo em conta a crise que a aviação em todo o mundo está a passar.
- Diversificação por setores:
O meu setor de eleição é o tecnológico. Como disse no ponto 4), nos últimos tempos tenho rebalanceado a minha carteira. Isso vai afetar também a diversificação por setores. Para minimizar riscos, vou alocar mais ativos a outros setores de atuação em que ainda tenha pouca presença, tal como o financeiro, ou o de transportes.
Conclusões
Neste artigo pudeste ver como se monta uma estratégia de investimento na prática. Os meus pressupostos são simples: longo prazo, diversificação, análise fundamentalista e consistência. Esses são os meus 4 pilares para atingir a independência financeira.
Achas que este conteúdo foi útil para ti? Se tiveres sugestões ou alguma dúvida envia-me um email, eu estou disponível para te ajudar.
Disclaimer: Este artigo não constitui recomendação de compra ou venda de nenhum ativo. O intuito é contribuir com conhecimento e educação financeira para o investidor tirar as suas próprias conclusões, tendo em conta os seus objetivos e perfil de investimento.
